Zwischen dem 24.12 und 30.12. haben wir einige Trades durchgeführt. Wir sind aus STM mit überschaubarem Verlust ausgestiegen. Wie wir schon im Oktober angekündigt hatten, haben wir bis auf BMW alle europäischen und deutschen Positionen geschlossen. Die STM Calls wurden im Gewinn zurückgekauft und lindern somit den Schmerz. Wir werden den Wert nicht mehr handeln, da das Optionsvolumen viel zu gering ist.
SPY GAMMA Negativ
Es fühlt sich so an, als ob der Markt nach dem großen Verfall am 20.12. zur Unterseite rotiert. Am heutigen Handelstag schließt der SPY mit einem negativen Gamma von > 2 MRD.
Auch das Chartbild konsolidiert gerade in einem Dreieck.
Man muss das nicht überbewerten aber auch nicht ignorieren. Da wir auch einige Long Positionen neu aufgemacht haben, haben wir einen Put Debit Spread @585/575 für 222 USD pro Kontrakt gekauft, der im Falle eines weiteren Abrutschens des Marktes einige der potentiellen Verluste kompensieren soll. Einen partial Hedge zu haben -insbesondere wo sich das Chartbild zumindest etwas trübt- kann nicht verkehrt sein. Sollte der Markt weiter fallen, werden wir weitere Hedges aufmachen.
BUD überverkauft?
BUD hat saubere +20 % korrigiert und könnte nunmehr überverkauft sein. Der Jan17`25 Verfall zeigt die höchste Optionspositionierung bei 60 und wir haben einen Stage 1 Einstieg vorgenommen. Wir werden warten, wie sich der Markt positioniert und eventuell weitere Positionen bei BUD aufmachen. Unsere TPs liegen bei 52,30, 54,80 und 57,30. Wir sind diesen Trade als SW5 eingegangen und unser Einstiegskurs beträgt 50,20.
META mit positivem GAMMA
Der Gesamtmarkt hat negatives Gamma aber bei Meta verbleibt Gamma erst einmal positiv. Die höchsten Positionierungen bei dieser Aktie befinden sich um die 600-650 für den Jan17´25. Wir haben auf Meta Put Credit Spreads @600/590 verkauft und haben eine Prämie von 380 USD pro Kontrakt eingenommen. Unser Max Risk liegt bei 620 USD pro Kontrakt der am Jan17´25 verfällt. Bei diesem Trade spielt Theta für uns.
RIO, CELH, INTC, NVDA
Unser RIO Call wurde im Gewinn zurückgekauft. Bevor wir neue Calls verkaufen, warten wir die neue Positionierung des Marktes im neuen Jahr ab.
NVDA haben wir diverse Male nun gekauft und unser TP1@ 140 wurde erreicht und wir haben 1/3 unserer Stage1 Position geschlossen. CELH sowie INTC wurden die Calls bei +67 % im Gewinn zurückgekauft. Wir warten auch hier ab und je nach Entwicklung des Marktes würden wir anfangen neue Calls zu verkaufen und NVDA nachzukaufen.
VIX heute +9%
Die Indizes fallen um die 1-1,3 % und der VIX steigt, was normal ist. Ich habe das Gefühl dass 2025 einige Überraschungen bringen wird, time will tell.
