Covered Calls 101
Covered Calls | sein Reiz | die Kehrseite der Medaille
Der Covered Call (gedeckter Call) bedeutet nichts anderes, als dass der Besitzer von einem Underlying (Aktien, ETFs etc.) den Basiswert in seinem Portfolio hat und darauf eine Call Option verkauft.
Covered Call Trader kaufen ein Underlying ( Aktie, ETFs) und verkaufen häufig sofort Calls des Basiswertes (üblicher Weise über dem Einstiegskurs) um Prämien einzunehmen.
Solange die Aktien sich im Besitz des Covered Call Verkäufers befinden hat er auch Anspruch auf Einnahmen von Dividenden, so dass häufig Zusatzeinnahmen generiert werden.
Die Covered Call Strategie ist eine der einfachsten Strategien die von vielen Tradern angewendet werden (auch von Warren Buffet). Sie dient nicht nur zu Prämieneinnahmen sondern ist auch ein probates Mittel um aus einer Aktie auszusteigen.
Ein Wall Street Spruch lautet: „There is no free lunch“ und so hat auch diese Strategie eine Kehrseite der Medaille wie wir an unserem Beispiel an zwei Positionen sehen werden, die wir selbst in unserem Portfolio halten.
Wir kauften am 12.09.2024 1000 Aktien der Firma Xpeng Inc. (Underlying XPEV) für einen Durchschnittspreis von $ 8,785 je Aktie.
Wir kauften am 1.10.2024 300 Aktien der Firma Palantir Inc. (Underlying PLTR ) für einen Durchschnittspreis von $ 36,52 je Aktie.
Wir waren im Rahmen unserer Recherche, den fundamentalen Analysen, die wir machen aber auch aufgrund von positiven News und Analysteneinschätzungen auf die Aktie aufmerksam geworden.
XPEV ist ein chinesischer Tesla Rivale, der ebenfalls in Autonome Fahrsysteme investiert, eine Partnerschaft mit Didi hat und auch in fliegende Fahrzeuge investiert.
VW ist mit 4,99 % bei XPEV eingestiegen (mittlerweile kaufen sich Deutsche Autobauer Know How in China ein) und es wurde ein neues Modell Mona vorgestellt, welches auf Tesla Niveau ist und nur die Hälfte kostet. Das Modell wurde in 52 Minuten 10.000 mal vorbestellt!
JP Morgan hatte die Aktie auf 11 $ hochgestuft und wir entschieden uns aufgrund des Gesamtbildes zum Einstieg und kauften 1000 Stück dieser Aktie. Unmittelbar nach dem Kauf verkauften wir
3 Call Kontrakte auf den Strikepreis 11 $ zu 52 $ je Kontrakt mit Laufzeit Dec 20´24 und nahmen somit 156 $ Prämien ein.
3 Call Kontrakte auf den Strikepreis 11 $ zu 66 $ je Kontrakt mit Laufzeit Jan 17´25 und nahmen somit 198 $ Prämien ein.
Da wir die Aktien besitzen handelt es sich hier um einen Covered Call.
Ähnlich ist es bei Palantir gelaufen. Wir haben covered calls bei 44,50 und 55 mit unterschiedlichen Laufzeiten verkauft. Die Aktie notiert bei 55,29 $ und wir werden die Aktien wohl abgeben müssen.
In diesem Fall lässt sich das gut verkraften: Wir werden aller Wahrscheinlichkeit nach einen Gewinn von +25 % und mehr für 3-4 Monate realisieren, aber es hätte mehr sein können.
Wir weinen der Sache nicht nach, denn als Covered Call Trader lernst du damit umzugehen, es ist Teil dieses wundervollen Spiels.